000039中集集团股票业绩超预期 买入-A评级


更新时间: 2021-09-23

  www.aog12.cn业绩修正原因主要在于,2009年受全球金融危机影响,集团干货箱业务基本处于停产状态,出现了较大的亏损。但从2009年第四季度开始,全球经济及航运复苏带动干货箱需求逐步回升,恢复生产。2010年尤其是下半年干货箱销量大幅增长,价格上升,盈利水平有较大幅度提高,第四季度完成订单情况好于预期。

  为此,我们相应将2010年每股收益预测值从0.98元上调至1.19元;目前美国经济呈复苏趋势,预计2011年全球经济形势好于2010年,· 怀孕三个月的宝宝是什么样!我们再将2011年每股收益预测值从1.38元上调至1.49元,维持2012年每股收益1.83元不变。

  公司业绩2011年相对2010年增长25%,考虑到一定的安全边际,我们认为2011年20倍的PE是合理的,对应股价为29.8元。2011年1月21日公司收盘价为23.9元,我们看好公司发展前景,维持“买入-A”的投资评级。